Analysis of cigarette demand in Argentina: the impact of price changes on consumption and government revenues / Análisis de la demanda de cigarrillos en Argentina: impacto de variaciones de precios en el consumo y recaudación

Abstract: Objective: To estimate cigarette demand and to simulate a tax policy targeted to reduce tobacco consumption. Materials and methods: Demand was estimated using a vector error correction model. Simulation exercises present the impact of a tax increase on consumption and revenues. Results: Changes in real income and the real price of cigarettes affect the demand for cigarettes in Argentina. The long term price elasticity is 0.279 (a 10% increase in real prices reduces cigarette consumption by 2.79% per quarter) and the long term income elasticity is 0.411 (a 10% increase in real income raises consumption by 4.11% per quarter). Even in a conservative scenario, simulations show that increasing the price of cigarettes by 100% using excise taxes would maximize revenues and reduce cigarette consumption. Conclusion: There is sufficient room to increase taxes, reducing cigarette consumption, while still increasing tax revenues.

Resumen: Objetivo: Estimar la demanda de cigarrillos y simular una política fiscal dirigida a reducir el consumo de tabaco. Material y métodos: Se estima la demanda mediante el modelo de corrección de errores. Se simula el impacto del incremento de los impuestos en el consumo y la recaudación. Resultados: Las variaciones en ingreso y precio real de los cigarrillos afectan la demanda. La elasticidad precio de la demanda de largo plazo es de 0.279 (10% de aumento en los precios reales reduce el consumo de cigarrillos en 2.79% en un trimestre) y la elasticidad ingreso de largo plazo es 0.411 (10% de aumento en el ingreso real aumenta el consumo en 4.11% en un trimestre). Aun en un escenario conservador, un incremento del precio de los cigarrillos de 100% vía impuestos maximizaría la recaudación y reduciría el consumo de cigarrillos. Conclusión: Es posible incrementar los impuestos reduciendo el consumo de cigarrillos e incrementando la recaudación.

El impacto de los precios e impuestos sobre el consumo de productos de tabaco en América Latina y el Caribe / The Impact of Prices and Taxes on the Use of Tobacco Products in Latin America and the Caribbean

RESUMEN Examinamos la repercusión de los precios del tabaco o los impuestos sobre el consumo de tabaco en países de América Latina y el Caribe. Efectuamos búsquedas en MEDLINE, EconLit, LILACS, bibliografía inédita, seis revistas especializadas y referencias de revisiones. Calculamos las elasticidades combinadas de los precios usando modelos de efectos aleatorios. En los 32 estudios que examinamos se observó que los precios de los cigarrillos tienen un efecto negativo y estadísticamente significativo sobre el consumo. Un cambio en el precio está asociado con un cambio menos que proporcional en la magnitud de la cantidad demandada de cigarrillos. En la mayoría de los países latinoamericanos, la elasticidad-precio para los cigarrillos probablemente sea inferior a –0,5 (elasticidades combinadas, a corto plazo: –0,31; intervalo de confianza de 95% = –0,39 a –0,24; a largo plazo: –0,43; IC de 95% = –0,51 a –0,35). Los aumentos de impuestos reducen eficazmente el consumo de cigarrillos. La falta de estudios que usen datos de hogares o de individuos limita la pertinencia de las políticas de investigación.

ABSTRACT We examined the impact of tobacco prices or taxes on tobacco use in Latin America and Caribbean countries. We searched MEDLINE, EconLit, LILACS, unpublished literature, 6 specialty journals, and reviewed references. We calculated pooled price elasticities using random-effects models. The 32 studies we examined found that cigarette prices have a negative and statistically significant effect on cigarette consumption. A change in price is associated with a less than proportional change in the quantity of cigarettes demanded. In most Latin American countries, own-price elasticity for cigarettes is likely below –0.5 (pooled elasticities, shortrun: –0.31; 95% confidence interval = –0.39, –0.24; longrun: –0.43; 95% CI = –0.51, –0.35). Tax increases effectively reduce cigarette use. Lack of studies using household- or individual-level data limits research’s policy relevance.

Evaluación de las políticas contra el tabaquismo en países latinoamericanos en la era del Convenio Marco para el Control del Tabaco / Evaluating tobacco control policy in Latin American countries during the era of the Framework Convention on Tobacco Control

OBJETIVO: El Convenio Marco para el Control del Tabaco (CMCT) pretende coordinar las políticas mundiales que reducen el consumo de tabaco. Con toda probabilidad, estas medidas tendrán efectos en países de ingresos medianos y bajos; no obstante, se requieren estudios de evaluación para determinar sus consecuencias y las posibles sinergias entre las directrices. MATERIAL Y MÉTODOS: El Proyecto Internacional de Evaluación de Políticas para el Control del Tabaco (ITC) es una colaboración internacional para evaluar el efecto psicosocial y conductual que causan las políticas promovidas por el CMCT en adultos fumadores de nueve países. El marco de evaluación ITC utiliza diversos controles de país, con un diseño longitudinal y un modelo conceptual basado en teorías para probar las hipótesis sobre los efectos anticipados de determinadas políticas. RESULTADOS: Los resultados del análisis de datos confirman por lo general los hallazgos anteriores de investigaciones basadas en las recomendaciones del CMCT, y se refieren a las siguientes políticas: promover etiquetas de advertencia con imágenes gráficas, prohibir el uso de las descripciones "ligero" y "suave", establecer ambientes libres de humo de tabaco, incrementar los impuestos, prohibir la publicidad del cigarro e implementar nuevos métodos para evaluar los componentes del cigarro. CONCLUSIONES: Los hallazgos iniciales sugieren que los países latinoamericanos podrían aplicar métodos similares para vigilar y evaluar sus propias directrices, así como fortalecer el cuerpo de conocimiento sobre políticas en otros países.